private var loader:Loader = new Loader();
     
     private function initApp():void
     {
       this.image.rawChildren.addChild( this.loader );
     }
     
     private function onFileChoose( e:FileEvent ):void
     {      
       var fileByte:ByteArray = new ByteArray();
       var fileStream:FileStream = new FileStream();
       fileStream.open( e.file, FileMode.READ );
       fileStream.readBytes( fileByte, 0, fileStream.bytesAvailable );
       fileStream.close();
       
       this.loader.unload();
       this.loader.loadBytes( fileByte );
       
     }
     
     private  function onJustImage( file:File ):Boolean
     {
       if( !file.extension )
         return true;
         
       var fname:String = file.extension.toLowerCase();
       if( fname == "jpg" || fname == "png" || fname == "gif" )
         return true
       else
         return false
     }

<mx:FileSystemTree width="400" height="100%" fileChoose="this.onFileChoose( event )" filterFunction="onJustImage" />
<mx:HBox id="image" width="100%" height="100%" />